Komentari

opcije.blog.hr

Dodaj komentar (12)

Marketing

  • bagzi

    Mislim da se ono što je Felix opisao zove ratio spread, koji zahteva dosta veliki margin. Interesantna je varijanta tzv ratio backspread kada ideš 1 short ATM a 2 long OTM, praktično free pozicija a mogućnost profita neograničena, ali mislim da je potreban prilično velik pomak u deonici. Koristiš li tako nešto? Generalno zanima me koje strategije najviše koristiš, ako možeš navesti samo nazive pa ću se ja već snaći.
    I još da pitam, ne mogu da razumem kako funkcioniše delta neutral strategija, tj. može da se postavi na bezbroj načina. Kako se tu određuje koje opcije da kupimo/prodamo? Ako nije previše za pisanje.
    Pozdrav

    avatar

    18.07.2006. (09:24)    -   -   -   -  

  • Web Testing options !

    Bagzi,nisam znal kak se zove.Na žalost sve je već izmišljeno,a ja se već ponadal da mi je pala na pamet dobra ideja.Možda nakon strategija na HK izmislimo kakav strategijski hibrid:).Lakše se snaći,ali ne volim "robovati" točno definiranim nazivima CREDIT,RATIO,BULL...,nekak mi bolje zvuči zdravo seljački opis:)Malo bum se pogurnul i napisal svoje mišljenje o delta neutral strategiji koja se zasniva kako znaš na nepromjenjivoj delti:)I to bi bilo dovoljno.Kako deltu održati neutralnom?....jednostavno kupoprodajom potrebnih količina dionica,opcija...kako se cijena mijenja,ali brokerske provizije su preskupe,pogotovo za manje iznose,tak da teško kao mali trejderi možemo prakticirati česte korekcije portfelja pogotovo ako je volatilnost visoka.
    @Optionmaster puno fala na odgovorima,već je i Cartman jednom spomenul da ima pokriće za shortanje u cashu,pa sam pomislil da se to možda odnosi i na cijene(pokriće) long/short opcija,a ne broj kontrakata...

    avatar

    18.07.2006. (15:42)    -   -   -   -  

  • Cartmann

    "Shortanje" ili pisanje call-ova je teze za postici od pisanja puteva iz jednostavnog razloga sto putevi mogu (teoretski) pasti samo do nule, dok callovi mogu ici neograniceno. Iako svaki broker ima svoju ljestvicu, mislim da je pisanje nezasticenih call-ova na 5toj razini, a puteva na 4toj. Teoretski tj. veci brokeri su navodno zeznutiji po pitanju dopustenja, tj. traze par mjeseci tradeanja opcijama (spominju cak i dionicama prije opcija) i tek tad ovlastena osoba dopusta pisanje, pa cak i tradeanje opcijama, npr. ako ulozis 100k usd, u mjesec dana izgubis 60k usd, zatim nadoplatis na racun jos 200k usd i pozelis pisati call-ove (ili puteve), 99% neces imati dopustenje usprkos "debelom" racunu.

    avatar

    18.07.2006. (17:58)    -   -   -   -  

  • Oglo

    Mogu reći da već 8 mjeseci isprobavam interesantnu taktiku gdje mi je long strana udaljena 3do 6 mjeseci ,a shortam i po 2 puta mjesečno, zavisno od kretanja cijene dionice. Izgleda da bi ovo moglo biti dobro.Kao kalendar spread samo ne znam da li je to to.Oglo

    avatar

    18.07.2006. (19:18)    -   -   -   -  

  • bagzi

    Felix, bio bi ti zahvalan kad bi malo razjasnio delta neutral. Pročitao sam nešto o tome, ali nije mi jasno zašto delta neutral. Tu se spread (ili trejd) može postaviti da ima ogromnu rupu ,znači verovatnoća mala a ipak delta neutral??? A i zašto bi ga održavao del. neutralnim kad želim pomak da bi profitirao, a ne da ostane delta neutralan. Ne kontam.
    Cartmann, nadam se da ovo što si napisao ne važi i za spreadove 1 short za 1 long. Otvorio sam račun kod Ameritradea, ali nisam se još raspitivao o detaljima.
    Oglo, to bi trebalo da je kalendar spread ako su isti strikeovi u pitanju, ako nisu onda je diagonal. Možemo ih zvati i paralela i dijagonala što se mene tiče, sve dok su vineri :-))

    avatar

    18.07.2006. (20:41)    -   -   -   -  

  • Cartmann

    Ne znam za tdameritrade, a ne bi zelio pretpostavljati. Trebao bi im poslati e-mail, ali izgleda da enable-anjem opcija dopustaju sve trgovine vezane uz iste, a da li ti je dopusteno trgovati opcijama mozes vidjeti tako sto odes na "account", pa "preferences", pa s desne strane pogledas pod navedene "preferences"-"trading". Ako ti trgovanje nije dopusteno moras isprintati, ispuniti i poslati onaj formular na 4 stranice s klasicnim pitanjima o znanju, iskustvu, vrijednosti nekretnina itd.. Naravno da im je tesko provjeriti podatke koje navodis, ipak, u pravilu im ta cinjenica nije razlog da te obiju, vec s obzirom da si potpisao i potpisom dokazao tocnost informacija, oni su skinuli odgovornost s sebe ako trgujuci opcijama izgubis novac za kruh i mlijeko. :)

    avatar

    18.07.2006. (22:20)    -   -   -   -  

  • Web Testing options !

    Bagzi,recimo da posjeduješ veći broj dionica i na njih šortaš opcije...nije ti u interesu nikakva promjena cijene sve do exp...pošto do nje ipak dolazi,nastojiš održati portfelj delta neutralnim...sa svakom promjenom cijene naruši se i neutralnost.E sad je pitanje procjene za koje pomake u cijeni korigirati portfelj,jer brokerske naknade mogu pojesti sav profit,pa i dovesti u gubitak ako je dionica volatilnija...otprilike tom taktikom se ponekad služe i fondovi kao veliki shareholderi kojima je pisanje opcija dodatni dio zarade,pa kao posljedicu imaš i "umrtvljenje" volatilnosti netom prije exp.,makar se ne radi samo o tome...mislim da se kao "mali" trejder time ne bi trebao zamarati i bespotrebno gubiti energiju na uštrb važnijih stvari.Bagzi,tebe bih zamolio da malo opišeš detalje oko otvaranja računa kod Ameritradea,odnosno ispunjavanja formulara,slanja fotokopija dokumenata(poštom ili faxom),transfera $,rokova,odnosno koliko traje cijeli postupak.. itd,itd..

    avatar

    18.07.2006. (22:52)    -   -   -   -  

  • bagzi

    Razumem mehanizam, ali ne baš najbolje i svrhu delta neutralnog trejdinga. To što si rekao odnosi se na slučaj da smo pisali opcije i čekamo da isteknu, još tačnije na covered call strategiju, ali koliko sam ja razumeo delta neutral se kao strategija koristi i kada smo long i kada smo short. Ja sam delta neutral shvatio kao situaciju da postavimo trejd tako da na njega ne utiče promena cene deonice, tj da je za poziciju nevažno da li se cena deonice pomakla i gde se pomakla. Proizilazi da se u tom slučaju čeka samo promena IV-a i profitira na osnovu toga. Da li sam u pravu? Recimo da se desi slučaj da smo u delta neutral poziciji i da cena deonice poraste. Zar bi tu prilagođavao poziciju ponovo na delta neutral ili jednostavno uzeo profit? Čini mi se da ima smisla prilagođavati samo ako se desi neželjena promena u ceni deonice.
    Što se tiče računa, ne mogu ti još puno toga reći. Popunio sam samo prijavu online, pa su mi nešto poslali da potpišem i to sam im poslao nazad (poštom). Nisam još prebacivao novac na račun, ali čim nešto budem konkretnije uradio obavestiću te.

    avatar

    19.07.2006. (09:31)    -   -   -   -  

  • Web Testing options !

    Ako fondovi pišu short i long opcije tada im svaka promjena cijene preko pisanih strikeova ne ide u korist,pa podešavaju deltu...ali mi nismi ONI:)Radi se samo o početnoim delta neutralnom spreadu koji koristimo uslijed OČEKIVANJA VEĆEG pomaka kojem sa većom vjerojatnošću ne možemo prognozirati smjer(to bi po meni bio smisao ili svrha za nas "male" igrače ili jednostavno trejdanje na volatilnost odnosno snagu pomaka,bez obzira na smjer koji ne smijemo favorizirati tj.delta na obje strane mora biti jednaka tako da će pomak cijene dionice u bilo koju stranu donijeti približno isto povećanje u cijeni opcije...).Čim se cijena pomakne,trejd više nije delta neutralan,ali koga briga ako je pomak uslijed očekivanja nekih vijesti DOVOLJNO snažan i omogućuje nam izvući profit samo na jednoj,a kasnije možda i obje strane.

    avatar

    19.07.2006. (12:42)    -   -   -   -  

  • kako se yahoo srusio... 21% je pao !!!

    avatar

    20.07.2006. (01:48)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Vidim da se razvila diskusija izmedju vas u koju se ne bih za sada htio mijesati da ne dodajem jos texta na vase komentare, jer sve cemo ionako jos dotaknuti i pokusati SISTEMATSKI objasniti u slijedecim mjesecima u ovom veeelikom "poglavlju" HKa o Taktici Trejdanja Opcija koju smo tek zapoceli. Sto se tice YHOOa pogledaj slijedeci unos, gore! Pozdrav svima..

    avatar

    20.07.2006. (04:38)    -   -   -   -  

  • Web Testing options !

    Evo odmah i primjera uživo,čak i za one koji nisu imali baš nikakvog pojma o mogućim zaradama Yahhoa,za trocifrenu% zaradu na jednom običnom neutralnom spreadu.Nakon prodaje puteva možda i callovi imaju šanse do exp.vratiti koji postotak od svoje vrijednosti,makar nije nužno.Vidjeti ćemo kaj bu sa guglom:)

    avatar

    20.07.2006. (06:30)    -   -   -   -  

  •  
učitavam...